Les investissements des grandes entreprises technologiques dans l’IA augmentent, mais les choses pourraient bientôt changer
Une patate chaude : Les inquiétudes concernant la monétisation de l’IA se multiplient, alors même que les plus grandes entreprises technologiques continuent d’investir des milliards dans le gouffre apparemment sans fond des algorithmes génératifs. La bulle de l’IA va-t-elle éclater avant qu’elle ne parvienne à dominer le monde à force d’hallucinations insolites et de prédictions scandaleuses ?
Les dépenses informatiques consacrées aux services d'IA et à la formation algorithmique continuent de croître, même si le chemin vers la monétisation s'avère plus long que prévu. Selon la dernière analyse de S&P Global, les géants du cloud investissent « massivement » dans l'IA, tandis que les marchés informatiques traditionnels restent faibles. L'entreprise indique qu'en prenant en compte les dépenses d'investissement combinées, les investissements en IA de Microsoft, Alphabet et Meta sont en hausse de 60 % d'une année sur l'autre.
Les trois principaux acteurs du secteur du cloud connaissent des taux de croissance plus élevés et devraient continuer à croître de 20 % ou plus en 2025. Les tendances de croissance se sont améliorées au cours des deux derniers trimestres en raison de budgets informatiques d'entreprise « moins défensifs », note S&P. Si la plupart des fruits à portée de main dans le secteur de l'IA ont déjà été cueillis, les fournisseurs de services cloud peuvent encore bénéficier des migrations des locaux vers le cloud et de l'essor de nouvelles charges de travail axées sur le cloud.
Les charges de travail de l’IA sont mises en ligne et la technologie gagne du terrain. Cependant, les CSP dépensent encore beaucoup plus qu’ils ne gagnent grâce aux algorithmes d’IA. Par conséquent, S&P prédit que « le chemin vers la monétisation et la maturité de l’IA sera plus long que prévu ». Le PDG de Google/Alphabet, Sundar Pichai, a récemment souligné que le risque de sous-investir dans l’IA est bien plus grand que le risque de surinvestir, alors que les grandes entreprises d’IA comme OpenAI ont besoin de financements substantiels pour rester opérationnelles.
Les entreprises n’adoptent pas vraiment l’IA en masse, reconnaît S&P. De nombreux clients potentiels de CSP tentent encore de comprendre comment intégrer la technologie dans leurs activités, et la prolifération des services et modèles d’IA génératifs n’arrange pas la situation. S&P prévoit que les dépenses consacrées à l’IA continueront de croître de plus de 20 % au moins jusqu’en 2028.
Dans le même temps, les dépenses mondiales en informatique devraient se maintenir à un taux de croissance de 8 % en 2024. Les secteurs du matériel informatique d'entreprise et des technologies « non liées à l'IA » connaissent des tendances de croissance plus faibles, avec une reprise progressive prévue au cours du second semestre de l'année. Les entreprises retardent les projets à long terme mais poursuivent leurs transitions vers le cloud. Selon S&P, les équipes de direction sont plus confiantes quant à l'environnement macroéconomique qu'il y a six mois.
S&P a également attribué une note de crédit « A- » à Intel, après un trimestre plus faible que prévu, marqué par des attentes déçues et une baisse des revenus. Intel sera confronté à un second semestre « difficile » alors que ses clients s'efforcent de réduire leurs stocks. Le segment en croissance sera le marché des « PC AI », avec plus de 40 millions d'unités qui devraient être expédiées d'ici fin 2024 et un total cumulé de 100 millions d'unités d'ici fin 2025.
