L’entreprise est désormais valorisée à plus de 50 milliards de dollars
Qu’est-ce qui vient de se passer? La société britannique de conception de puces Arm Holdings a évalué cette semaine son introduction en bourse à 51 dollars par action, valorisant l’entreprise à environ 54,5 milliards de dollars. Arm lève 4,87 milliards de dollars grâce à ce qui est décrit comme la plus grande introduction en bourse de l’année, le titre devant être coté au Nasdaq aujourd’hui et négocié sous le symbole « ARM ». L’introduction en bourse devrait être clôturée le 18 septembre 2023.
Selon Axios, la société cotée au moins 95,5 millions de certificats de dépôt américains au Nasdaq, tandis que la société holding d’investissement japonaise SoftBank contrôlera les 90 % restants des actions en circulation. L’introduction en bourse est considérée comme un énorme succès, l’émission ayant été sursouscrite d’un facteur 10 avant la cotation.
Arm a déposé une demande d’introduction en bourse le mois dernier après de nombreuses spéculations sur les projets d’introduction en bourse de la société. Dans son dossier, la société affirme que sa technologie est essentielle au traitement des applications d’IA, soit de manière isolée, soit en combinaison avec un coprocesseur, tel qu’un GPU ou un NPU. L’IA devenant un mot à la mode de plus en plus populaire dans l’industrie technologique, l’introduction en bourse d’Arm était toujours attendue comme un énorme succès, malgré la récente crise du marché des semi-conducteurs due à la stagnation des ventes de smartphones.
SoftBank a acheté Arm en 2016 pour un montant de 24 milliards de livres sterling (environ 30 milliards de dollars), mais la société ne détenait jusqu’à récemment que 75 % du concepteur de puces britannique, tandis que sa filiale SoftBank Vision Fund détenait le reste. Plus tôt cette année, l’investisseur technologique japonais a racheté les 25 % restants pour un montant de 16 milliards de dollars, valorisant Arm à 64 milliards de dollars.
Arm est l’un des plus grands noms de l’industrie des puces, grâce à ses conceptions économes en énergie qui sont utilisées dans toutes sortes de gadgets mobiles, notamment les smartphones, les tablettes, les ordinateurs portables et même les ordinateurs de bureau. Presque tous les plus grands noms de la technologie fabriquent leurs propres puces basées sur les conceptions d’Arm ou utilisent des SoC tiers soutenus par la technologie Arm. Les partenaires d’Arm incluent le who’s who virtuel de l’industrie technologique, tel que Qualcomm, Apple, Amazon, Samsung, Nvidia, MediaTek, Unisoc et d’autres.
L’introduction en bourse d’Arm intervient quelques années après que son conseil d’administration ait accepté de vendre l’entreprise au géant américain des puces Nvidia pour 40 milliards de dollars, mais l’accord a finalement été sabordé par les régulateurs antitrust américains et européens. Annonçant la fin des négociations sur la fusion Arm-Nvidia l’année dernière, Masayoshi Son, président-directeur général du groupe SoftBank, a déclaré que la société accepterait le revers dans la foulée et commencerait à se préparer à introduire Arm en bourse. Il n’a toutefois donné aucune indication quant à une introduction en bourse aussi prochaine.
